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  • 英伟达高管在8月26日的财报电话会上表示，半导体供应限制将拖累其下一财年的财务前景。
  • 短缺问题波及这家AI基础设施提供商的整个供应网络，从高速内存和硅片供应商，到在建AI数据中心的相关供应商，联合创始人兼CEO黄仁勋向投资者如此说明。
  • “我们的供应链非常庞大，合作伙伴也很出色，我们已经锁定了大量供应，但我们需要的远不止这些，”黄仁勋表示，并指出现有供应虽可支撑2028财年70%的同比营收增长，但仍低于实际需求。

深度解读

供应紧张——尤其是高速内存的短缺——已困扰众多科技供应商，因为AI数据中心建设速度已超过半导体供应能力。短缺已导致戴尔科技和慧与等公司争相与供应商争夺更多半导体，并延长其AI企业服务器的交付周期。

英伟达的客户包括许多正在建设AI数据中心的大型企业，如亚马逊、谷歌和微软，以及国家级和地区政府。

英伟达的供需缺口预计至少在截至2028年初的财年内仍将构成瓶颈，执行副总裁兼CFO科莱特·克雷斯表示。半导体短缺也推高了价格，尤其是在“内存极端定价环境”下，克雷斯补充道。

“价格上涨的幅度已超出我们此前的预期，并且明年还将进一步走高，”克雷斯说。

不过，克雷斯指出，英伟达与三大主要内存供应商保持着深厚且长期的关系，这家AI系统制造商正与他们密切合作以提升产能。

根据一份证券文件，公司已与供应商合作，确保未来数年的关键组件供应。公司的供应承诺从第一季度的1190亿美元增至截至7月26日财季末的2790亿美元。

黄仁勋表示，应对短缺已促使英伟达超越单纯确保产品组件的范畴。公司正在将其供应链与AI数据中心建设的网络对接，以更清晰地了解客户未来需求的时点。

“他们真正需要的是为他们构建一个完整的工厂平台，”黄仁勋在提及数据中心客户时表示。